El Economista Accidental

Particularmente tengo un cariño especial a esta entidad porque en ella es donde comencé mi vida laboral. Esto también me facilita el saber muchas cosas sobre como funciona y el tener aún mucho contactos dentro del banco.

Cuando yo empecé, era uno de los bancos más eficientes y rentables del mundo, peleando por estos puestos con 2 o 3 bancos japoneses.

No me extraña, porque eficiente debe de ser cuando sus tres lemas eran:

-Los folios se usan tantas veces como se pueda (4 o 5 mínimo).
-Las plantas de las sucursales deben de ser de plástico, para ahorrar en su mantenimiento.
-Las sucursales no tienen cortinas, con persianas llega, porque cuesta luego mucho dinero limpiarlas.

Os podéis imaginar la política de austeridad en la que se movía esta entidad.

De aquella, formaban parte del Grupo Popular: el B.Popular, el B.Galicia, el B.Castilla
, el B.Baskonia, el B.Crédito Balear y el B.de Andalucía. Un conglomerado de nacos muy circunscritos a CCAA, con lo que eran realmente competitivos con las cajas.

Siempre se centró en la “banca tradicional”, es decir, el cliente tipo de libreta de ahorro, y las PYMES, no entrando mucho en temas de promotores ni de grandes empresas.

Los hermanos Vals Taverner, eran como el CID, aún después de muerto, impresionaban y sus decisiones eran la ley.

Fuertemente vinculado al OPUS DEI, era una entidad muy peculiar. No era tan rentable por las ganancias que obtenían sino por la contención en sus gastos.

Poseían ubicaciones muy buenas de sus sucursales en puntos estratégicos muy buenos, pero tenían muy pocas. “Pocas pero bien situadas” era la idea de negocio. El personal bastante a disgusto, por las malas condiciones económicas con respecto a la competencia, y en general muy propensos a los traslados continuos para obligarte a estar al 120% en el banco.

La entrada de sabia nueva en la entidad, cambió el perfil hasta entonces asignado a esta entidad. Se comenzó a entrar en mercados poco habituales en su actividad, y lógicamente, con el “boom inmobiliario” no le quedó más remedio que lanzarse a él.

Y francamente ahí ha comenzado el declive de este grupo y en especial el del B.Popular que es de quien estamos hablando.

A primeros de la década, y siguiendo su política de banca tradicional y no corre muchos riesgos, empezaron a entrar en el mercado inmobiliario. Y que mejor manera que entrar en productos ofrecidos por los bancos norteamericanos (posteriormente subprime), que son reconocidísimos por su “buen hacer”. Puede que el B.popular sea uno de los bancos que “más palos” haya recibido por las “hipotecas basura” .
Sobre el 2004, y con la afluencia masiva de emigrantes de Latinoamérica, se les pasó por la cabeza la idea de financiar hipotecas en origen, como método de recaudar todas las corrientes de ingresos y transacciones que estos hacían desde España. Empezaron a dar dinero a promotores para que construyeses viviendas en los países de origen de los emigrantes, los cuales pedían la hipoteca en España (a tipo de interés fuera de mercado) pero como el precio de la vivienda en estos países era barato, las cuotas eran soportables. Así cuando los emigrantes retornaran, o aquellos que dejasen allí familia, pagaban su vivienda desde aquí. Comienza la crisis, y los emigrantes son “blanco” del desempleo. “Palo para esta entidad” y además no creo que se vayan a países de Latinoamérica a embargar las viviendas, porque en muchos casos ni les compensará.

En 2004-05, dijeron “ya que hay que entraren el sector inmobiliario, entremos bien”. Son la mayor entidad en financiación de Martinsa-Fadesa. ¿ya sabéis lo que eso significa no? Que les han pillado con el carrito del helado.

Si levantasen cabeza los hermanos Vals, no se lo creen…….

Todos estos acontecimientos pintan mal color.

Frente a la crisis:

En mi modesta opinión es un claro ejemplo de cómo la crisis financiera y el ladrillo han convertido a un “banco” en una “banqueta”.

Todos los rumores y hechos confirmados no apuntan nada halagüeño para esta entidad.

Les bajan la clasificación o rating de riesgos.

Y para más desgracia, ayer la firma WestLB firma internacional de inversión le ha vuelto a dar un “palo”: bajó el precio objetivo para lam entidad desde los 75, euros hasta los 6,2, aunque no obstante mantuvo la idea de mantener. Este nuevo precio está incluso por debajo de su cotización actual.

Se dice que el B.Popular va a meter dentro de esta marca comercial a todas las sucursales de los bancos del grupo excepto al B.Andalucía. Esto es un claro síntoma de falta de liquidez y por lo tanto de la necesidad de mejorar la imagen, toda vez que estos banco regionales no están pillados en gran medida por la crisis del “ladrillo” ni de las “subprime”.

Popular cree “razonable” que haya fusiones y podría vender una filial en Portugal (24/10/2008) (falta de liquidez.

La tasa de morosidad de Banco Popular casi se triplicó en el tercer trimestre del año y se situó en el 2,19% al cierre de septiembre.

Osuna reduce su participación en Banco Popular al 3,237% tras vender acciones por 27,5 millones. En concreto, Osuna, consejero de Banco Popular, vendió en el mercado entre los días 7 y 13 de octubre un total de 3,5 millones de acciones en distintas operaciones a precios comprendidos entre 7,17 euros y 8,49 euros.
El promotor inmobiliario andaluz ya había reducido su participación en la entidad presidida por Angel Ron entre finales de septiembre y principios de octubre desde el 3,9% al 3,525%, tras vender un total de 4,6 millones de acciones por unos 37,8 millones de euros.

Esto es claramente no apostar por su empresa de la que es consejero, a la vez que jugar con información privilegiada.

Estabilidad frente a la crisis: 4/10
Liquidez: 3/10
Dirección y mando: 3,5/10
Imagen internacional: 4/10
Proyecto a l/p: 4/10 (muy dudoso)
Capacidad de sobreponerse a la crisis: 3/10

3,6/10

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